Sposoby inwestowania. Część I.
W tym artykule przedstawimy najpopularniejsze sposoby inwestowania, z punktu widzenia nieprofesjonalnego inwestora.
Warto je znać ponieważ:
- Można sobie wybrać spośród nich taki sposób jaki nam najbardziej odpowiada.
- Dodatkowo trzeba wiedzieć, że fundusze, specjaliści, oraz guru od inwestowania zwykle mają swoje ulubione sposoby inwestowania i zwykle inwestują tylko na jeden lub kilka określonych sposobów. Dzięki tej wiedzy, więc możemy z grubsza określić, czego można się spodziewać po danym funduszu, specjaliście lub guru inwestycyjnym. Przy odrobinie wprawy można nawet przewidzieć jakie dany specjalista będzie wygłaszał opinie.
Inwestowanie w lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa i obligacje skarbu Państwa.
Jest to najprostszy i najbezpieczniejszy sposób inwestowania. Polecić go można każdej osobie, która ma jakiekolwiek oszczędności.
Polega na sukcesywnym lokowaniu oszczędności w aktualnie najlepsze lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa lub obligacje Skarbu Państwa.
Środki, które chcemy mieć w dyspozycji lokujemy w lokaty i obligacje krótkoterminowe zwykle trzymiesięczne. Środki, których nie będziemy nagle potrzebować lokujemy na dłużej od pół roku do nawet kilkudziesięciu lat.
Możemy tu stosować zasadę schodkowania. Polega ona na tym, że w każdym miesiącu, lub wygodniej w każdym kwartale kończy nam się wybrana lokata lub obligacja. W ten sposób cyklicznie uwalniają nam się środki pieniężne. Jeśli je potrzebujemy nie lokujemy już ich. Jeśli nie są nam już potrzebne lokujemy je na następny wybrany okres.
W razie nagłej nieprzewidzianej potrzeby możemy zerwać lokatę lub sprzedać na giełdzie daną obligację. Dodatkowo niektóre obligacje mają też możliwość zgłoszenia do wcześniejszego wykupu przez Skarb Państwa. Takie wcześniejsze spieniężenie lokaty lub obligacji wiąże się zwykle z tym, że zarobimy mniej (lub nawet stracimy) w stosunku do sytuacji gdybyśmy trzymali te pozycje do końca okresu ich trwania.
Inwestowanie pasywne
Jest to inwestowanie, gdzie przekazujemy swoje pieniądze do zarządzania innym instytucjom i osobom. Dana Instytucja lub osoba podejmuje decyzje inwestycyjne w co nasze pieniądze zainwestować. My zaś pasywnie możemy obserwować wyniki. Możemy też, ale nie musimy dokładać regularnie do danej inwestycji. Inwestowanie to obejmuje różnego rodzaju fundusze inwestycyjne, czasem też tzw. konta zarządzane. Szczególnym sposobem inwestowania pasywnego jest inwestowanie w tak zwane fundusze ETF. Fundusze te nie zarządzają aktywnie naszymi pieniędzmi, ale "na pałę" odwzorowują różnego rodzaju koszyki instrumentów finansowych np.: Indeksy, lub koszyki skonstruowane przez siebie. Wyniki takiego ETFu są zwykle nieco mniejsze (ze względu na prowizje) niż wyniki danego koszyka.
Ten rodzaj inwestowania także można polecić nieprofesjonalnym inwestorom. Ryzyko tego sposobu inwestowania jest jednak większe niż inwestowania w lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa i obligacje Skarbu Państwa.
Inwestowanie dywidendowe (dochodowe)
Jest to inwestowanie w spółki regularnie (np.: co rok, raz na kwartał) płacące dywidendy. Można rozszerzyć to pojęcie, także o inne instrumenty płacące regularnie, np.: obligacje, lokaty, pożyczki etc. Wtedy inwestowanie to zyskuje nazwę - inwestowanie w aktywa płacące regularny dochód.
Specjalną odmianą tego typu inwestowania, jest inwestowanie w tzw. dywidendowych arystokratów. Dywidendowi arystokraci to spółki, które każdego roku zwiększają płaconą dywidendę (nawet o jeden grosz, ale jednak).
Za inwestowanie dywidendowe nie należy uważać inwestowania, w spółki płacące dywidendy incydentalnie (np.: jak osiągną duże zyski).
Inwestowanie ma tą zaletę, że ułatwia oddzielenie spółek zarabiających realne pieniądze od tych które nie zarabiają lub zarabiają mało. Zwyczajnie spółek, które nie zarabiają, nie stać na wypłaty żadnych dywidend nie mówiąc już o ich zwiększaniu co roku.
Dywidendy także nieco ratują nas w sytuacji jeśli kupione przez nas akcje dywidendowe spadną, mimo straty dostaniemy zawsze jakieś pieniądze na rękę.
Inwestowanie dywidendowe nie chroni nas przed tym, że jakaś spółka, która w przeszłości płaciła dywidendy przestanie tą dywidendę płacić lub zbankrutuje.
Ten rodzaj inwestowania także można polecić nieprofesjonalnym inwestorom. Ryzyko tego sposobu inwestowania jest jednak większe niż inwestowania w lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa i obligacje Skarbu Państwa.
Inwestowanie na podstawie rekomendacji innych osób i instytucji (inwestowanie ze stock-pickerami)
Inwestowanie to polega na tym, że wybierasz sobie jedną lub więcej instytucji lub osób, które przeprowadzają analizy i typują inwestycje, a następnie przekazują tobie o tym informację. Ty kupujesz to co ci zarekomendowali (kupno na podstawierekomendacji) lub to samo co oni kupili (naśladownictwo).
W takim rodzaju inwestowania, o osobie typującej inwestycje mówi się, że jest typującym inwestycje (pop. typerem), stock-pickerem (bo najczęściej te inwestycje to akcje) lub guru inwestycyjnym (ang. investment guru) lub sygnalistą (dawcą sygnałów inwestycyjnych). O osobie, która kupuje rekomendowane inwestycje, czyli podąża za tymi inwestycjami mówi się z angielska, że jesteś folowersem (ang. follower - podążający).
Dostawcami rekomendacji mogą być instytucje (np.: banki, biura maklerskie), osoby prywatne doradcy inwestycyjni, guru inwestycyjni, you tuberzy, etc. Rekomendacje mogą być dostarczane zarówno płatnie jak i bezpłatnie.
Ryzyko tego sposobu inwestowania jest większe niż inwestowania w lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa i obligacje Skarbu Państwa.
Jeśli chcesz coś więcej dowiedzieć się o tym sposobie inwestowania, przeczytaj naszą serię artykułów o stock-pickerach i inteligentnym followingu. Linki poniżej:
Inwestowanie długoterminowe (ang. long term investing)
Inwestowanie długoterminowe to kupowanie aktywów na lata, lub nawet na zawsze. Polega zwykle na wybieraniu takich aktywów, które będą przynosiły zyski przez długi okres czasu. Mówiąc o zyskach mamy na myśli wzrost wartości lub/i dochody wypłacane przez inwestycję okresowo (np.: dywidenda, odsetki).
Ten rodzaj inwestowania jest już nieco trudniejszy ponieważ:
- Po pierwsze, trzeba umieć wybrać taką długoterminową inwestycję.
- Po drugie, trzeba ją śledzić, w razie gdyby nasze prognozy się nie sprawdziły, inwestycja popsuła by się i trzeba by było z niej uciekać.
Ten rodzaj inwestowania także można polecić nieprofesjonalnym inwestorom. Z tym, że należy się tu nauczyć wyboru instrumentów finansowych najlepiej pomiędzy ETFami, funduszami, akcjami, i obligacjami lub znaleźć jakiś bank, biuro maklerskie lub specjalistę i podążać za ich rekomendacjami.
Ryzyko tego sposobu inwestowania jest większe niż inwestowania w lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa i obligacje Skarbu Państwa.
Inwestowanie w wartość (ang. value investing), w tym w ekstremalną wartość (ang. extreme value investing)
To szkoła inwestowania, która wyszukuje niedowartościowane aktywa np.: niedowartościowane spółki, zakładając, że kiedyś inni uczestnicy rynku zauważą to niedowartościowanie, zaczną kupować, a cena aktywu wzrośnie.
Ten sposób inwestowania może przynosić bardzo wysokie zyski. Możliwe jest jednak także, że dokonamy złych wyborów i nic nie zarobimy, albo nawet stracimy.
Ekstremalną odmianą tego sposobu inwestowania jest tak zwane inwestowanie w ekstremalnie niedowartościowane spółki (ang. extreme value investing). Przykładowo inwestujemy w spółkę, która ma 100 mln. dolarów na koncie, a jest warta na giełdzie tylko 10 mln. dolarów, a więc za 1 dolara swojej gotówki kupujemy 10 dolarów gotówki należącej do spółki.
Jeśli chcesz myśleć o inwestowaniu w wartość musisz się nauczyć typować tego rodzaju inwestycje, zainwestować w fundusz, który prowadzi tego typu strategię inwestycyjną lub podążać za specjalistą, który będzie Ci podsuwał odpowiednie typy.
Ryzyko tego sposobu inwestowania jest większe niż inwestowania w lokaty gwarantowane przez Skarb Państwa i obligacje Skarbu Państwa.
UWAGA !
To jest wstępna wersja tego artykułu, będziemy ją poprawiać i systematycznie dodawać nowe sposoby inwestowania, powiększając twoją wiedzę. Jeśli chcesz dostawać info o nowelizacjach tego artykułu zaprenumeruj nasz biuletyn za pomocą opcji menu rejestracja lub klikając w link: Prenumerata biuletynu